“水商观”坐落于扬州城郊的荒山上，元末时，道观里住的不是道姑，而是道士。据说，那些道士看中了山上长的一种罕见的草，为了炼制丹药才募银子盖起了这座道观。可是才住了不到十年，天下就大乱了，连这座荒山也无法幸免地成为战场。打完仗之后，蒙古兵撤退时随手放了一把火，眼见道观就要毁于一旦，这时突然天降一场倾盆大雨，雨水立刻浇灭了大火，保住了道观。
因为这个典故，让这座原本没什么名气的道观沾染了不少仙气，香火鼎盛一时。后来到了大明朝，有个大户人家的妇人因为生不出儿子，被夫君一纸休书休了，娘家的人也不肯让她进门，于是她就到观中做了第一任女观主，法号莫愁。
莫愁师太用自己的陪嫁之资在山下购置了田产和铺子，让道观有了稳定的财源，引得不少无依无靠的女子都在此出家修行。附近穷人家生了女儿，有实在养不起的，送来这里当姑子也变成了一条出路。
第三任观主太息是个不理事的，如今当家的是太善和太尘，两人一直面和心不合。
太善是半路出家的道姑，早年念过书，对于经营田产很有一些手段，又拿田租去放贷，暗中敛了不少银钱。而太尘的伯父是个老道，带着她四处游方，路过扬州时两人